◎记者 费天元

　　周二，A股三大指数呈现分化走势，地产、大消费等权重板块依旧低迷，拖累沪指震荡走弱。人工智能主线继续成为资金追逐的焦点，算力与AI应用端携手上扬，科大讯飞(79.020, -1.78, -2.20%)、中兴通讯(43.020, -0.63, -1.44%)等多只科技龙头股股价创出数年来的新高。

　　截至收盘，上证综指报3240.36点，跌0.47%;深证成指报11305.35点，涨0.28%;创业板指报2271.42点，涨0.28%。沪深两市合计成交10900亿元，较前一日缩量约160亿元。北向资金全天小幅净买入17.42亿元。

　　人工智能主线加速发酵

　　昨日，人工智能主线继续获得资金追捧。一方面，AI应用方向爆发，机器人(15.990, -0.45, -2.74%)概念股掀起涨停潮，步科股份(70.850, 3.65, 5.43%)、秦川机床(15.000, 0.75, 5.26%)、柯力传感(38.770, -0.28, -0.72%)等约10只机器人概念股涨停，柯力传感、鸣志电器(76.460, -0.89, -1.15%)今年以来股价已翻倍。

　　消息面上，特斯拉、英伟达等海外大厂近期接连发布人形机器人产品的相关消息。特斯拉CEO马斯克直言：“人形机器人将会是今后特斯拉主要的长期价值来源。”

　　国内通用机器人领域也将有新动作。今年7月，“傅利叶智能通用机器人战略发布会”将在上海举行，届时，傅利叶智能的最新研发成果——通用人形机器人GR-1将首次与公众见面。此外，傅利叶智能还将分享在通用机器人领域的未来发展愿景。

　　分析人士认为，人形机器人产业化趋势正在提速，行业处于百花齐放阶段，大语言模型将赋予机器人更高级的智能，未来“人形机器人+大模型”有望应用于更多商业化场景。

　　近期多只千亿市值科技股股价创出数年来新高。通信设备龙头中兴通讯昨日以涨停报收，股价创近两年新高;科大讯飞收涨6.88%，股价刷新历史高点;金山办公(504.010, -12.99, -2.51%)收涨6.82%，股价也创出历史新高。股价创阶段新高的千亿市值科技公司还有宝信软件(53.880, -0.07, -0.13%)、紫光股份(37.600, 0.80, 2.17%)等。

　　上述科技龙头股大涨多数与人工智能主线相关。近年来中兴通讯服务器业务营收实现较大增长，目前公司已与百度合作，为“文心一言”定制算力底座;科大讯飞本周一接待机构时表示，公司AI硬件在“6·18”期间销售额同比增长125%。

　　TMT板块成交占比升至高位

　　6月以来，人工智能主线热度持续提升，带动TMT板块成交占比再度升至高位。

　　从个股来看，昨日成交额排名前十的个股，除了中国船舶(33.020, 0.32, 0.98%)外，其他全部来自TMT行业(电子、通信、计算机、传媒)，其中科大讯飞、中兴通讯当日成交额均超过100亿元。

　　从行业来看，以申万一级行业划分，电子、通信、计算机、传媒行业昨日累计成交4418亿元，占沪深两市成交总额比例超过40%，该数值逼近今年4月初的高位。

　　今年以来，在人工智能浪潮席卷下，1月至3 月A股TMT行业成交额占比持续攀升，至4 月初达到阶段高点，4 月下旬至5 月下旬高位回落，6月以来再度升至前期高位。有市场人士担忧，板块成交拥挤度过高，意味着后续边际增量资金有限，且容易遭遇获利盘集中了结造成股价波动加剧。

　　东吴证券(7.130, -0.03, -0.42%)认为，从中期视角看，后续AI细分赛道行情分化主要取决于业务落地进度及产业趋势演进，建议关注短期业绩兑现确定性强、中长期产业趋势逻辑无法证伪的子板块。

　　兴业证券(6.180, -0.07, -1.12%)首席策略分析师张启尧表示，近期人工智能不少细分方向已创出新高，如景气度较高的光模块、游戏、数字媒体等，但依旧存在不少景气度较高、拥挤度与股价位置较低的细分方向，如金融科技、出版、运营商、工业软件、半导体等。

　　船舶制造板块异动

　　除了人工智能外，昨日盘面另一大亮点来自船舶制造板块。中船系个股全天大涨，千亿市值龙头中国船舶盘中多次触及涨停，收盘时上涨8.46%，中国动力(21.450, 0.55, 2.63%)、中船防务(30.370, -0.34, -1.11%)等涨超4%。

　　近日，中国船舶集团七〇八所研发设计、中海油能源发展股份有限公司投资建造的我国首艘智能FPSO“海洋石油123”成功交付。FPSO是集油气生产处理、储存外输及油田生活支持、动力供应于一体的综合性大型海上生产设施，因其造价高昂、生产工艺复杂、设备设施集成程度高、建造难度大，被视为海洋工程领域“皇冠上的明珠”。

　　中国船舶工业行业协会发布的数据显示，今年1月至5月，全国造船完工1647万载重吨，同比增长15.4%;承接新船订单2645万载重吨，同比增长49.5%。5月底，手持船舶订单11799万载重吨，同比增长15.5%;1月至5月，中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的48.1%、67.3%和51.6%。

　　分析人士认为，船舶行业订单有望进入上行周期。上一轮周期从2003年开始，2006年至2007年新船订单达到高点。按照船舶15年到20年寿命估算，2023年至2026年将迎来新一轮新船订单高峰。另外，A股市场持续打造“中国特色估值体系”，船舶制造央企有望获得更多关注。